代收英镑外汇公司,出口公司代收代付美金账务处理
本周有两点重要因素:
俄乌战事趋缓,避险外汇分化;美联储及英国各加息25基点,美元指数走高。
一、跨境外汇市场
1、即期市场
周五(3月18日),纽约尾盘,美元指数涨0.21%报98.23,非美货币表现分化,欧元兑美元跌0.38%报1.1051,英镑兑美元涨0.19%报1.3178,澳元兑美元涨0.52%报0.7414,美元兑日元涨0.46%报119.14,美元兑瑞郎跌0.55%报0.9318,离岸人民币兑美元跌27个基点报6.3671。
非美货币对美汇率继续分化,本周亮点:
日元3月18日,美元兑日元涨0.6%至119.25,本周在上周大跌后继续下跌,创2016年2月份来的新低。人民币
本周人民币过山车,从周二贬值6.3859到周四升值6.3408,振幅0.7%。
特别关注:
CNY/CNH出现时间窗口, 价差空间150-300点。
国际外汇即期交叉汇率表
(6:00,03/18/2022)
2、远期市场
美元指数的上扬使得非美货币远期波动增强,交叉汇率的远期波澜不惊, 以往关注避险外汇部分在远期呈现相反趋势,特别是近期日元即期继续走弱对远期产生交叉货币的远期空间影响。
(1)几大主流币种掉期人民币的价格:
update:6:00, 03/19/2022
币种
汇兑
期限
收益率
美元
一年
1.55%
欧元
一年
3.61%
港币
一年
1.91%
瑞郎
一年
3.81%
日元
一年
3.37%
澳元
一年
2.05%
英镑
一年
1.60%
(2) 主流外币掉期收益(一年)
update:6:00, 03/19/2022
币种
汇兑
期限
收益率
欧元美元
一年
2.04%
日元美元
一年
1.78%
英镑美元
一年
0.07%
瑞郎加元
一年
2.36%
欧元英镑
一年
1.98%
欧元加元
一年
2.13%
二、国内票证市场
1、票据市场
本周,票据贴现价格再次调整,呈现走低状态:
目前,票据足年国股成交价在2.05%左右,大商2.12%左右。
2、信用证市场
资产荒延续,价格下浮。
一年期证本周一级市场报价2.4%,二级市场2.3%;跨境证已经与国内证同价。
美元证的议付一级市场报价L+100左右,二级市场出现反弹至L+45-60,前期各家银行吸收的美元存量逐步消化。
3、外币信贷市场
美联储加息,中美利差继续收窄,美元存贷款利率持续上浮,存款利率上升到1.75%附近,贷款一年期1.85%的报价,代付利率1.55%左右。
三、本周(外汇+票据)操作
1、CNY/CNH
操作模式:内购外结!
收益:170-250点,0.3%;
时效:1小时,锁汇循环操作。
2、存美质押开票
收益端:美元存款利率:1.75%;
掉期收益率:1.55%;
合计:1.75+1.55%=3.30%。
成本端:贴现率:2.10%。
收益率:3.30-2.10=1.20%。
3、存欧质押开票
收益端:掉期收益率:3.61%;
成本端:贴现率:2.10%。
收益率:3.61-2.10=1.51%。
4、存港质押开票
收益端:港币存款利率:0.9%;
掉期收益率:1.91%;
合计:0.9+1.91%=2.81%。
成本端:贴现率:2.10%。
收益率:2.81-2.10=0.71%。
5、存瑞郎质押开票
收益端:掉期收益率:3.81%;
成本端:贴现率:2.10%。
收益率:3.81-2.10=1.71%。
6、外币互换存贷
(1)存欧贷美:收益率=0.10-0.15%;
(2) 存瑞郎贷加:收益率=0.70-1.0%;
(3) 存欧贷加:收益率=0.30-0.5%。
四、下周操作建议
1、外汇市场
俄乌还在僵持,有缓和迹象;美元加息落地,美元指数小幅波动。即期市场继续关注以下因素:美元指数及非美货币汇率的关系;避险币种:存瑞郎、日元贷加元、人民币的动态空间变化。
2、票证市场
3月第三周,票据贴现价格小幅波动,价格易跌难涨。
信用证议付或福费廷同样保持小幅区间波动,2.35-2.45%核算成本。
部分银行一季度考核的票贷比超标,只能开证。
3、操作建议:
前端继续挑选掉期点高或避险外汇币种做存款端,比如瑞郎、欧元;后端建议开票或证,不推荐贷美;国际外汇对的各币种出现空间,需持续关注,重点在日元、英镑;CNY/CNH的时间窗口继续存在,空间收益需盯盘;部分银行出现高收益假结构产品,开票开证都可。
4、模型分析
(1)人民币对主流币种
(2)国际外汇对